Status quo of China construction machinery rental market

At present, China road construction machinery leasing market is probably in kind is made up of three parts: the individual rental households, large privately-owned leasing company, Center of equipment management of construction unit was established, large professional rental companies.

Individual rental: the largest number of personal leasing, with total weight of largest individual rental households have their advantages: rental pricing flexibility, purchasing market equipment does not require any formalities of examination and approval, because of its flexibility in the rental market also has a lot of competition (notably for some not very standardized management of State-owned construction enterprises). Rental but individual householdsalso have their disadvantages: lack of good operation, maintenance personnel; as a result its liquidity operations, maintenance staff on site service staff's ability to manage and control is weak, it's hard to form a regular, perfectsales service network can only be a one-man operations, service is not guaranteed.

Large private rental companies: with the construction of China's high-speed growth, some private rental households to grow into larger-scale leasing company. Some of these private rental companies also have begun to take shape, and some even have billions of assets, has a certain influence in the rental market. Their advantages are: a certain scale of operations, maintenance and service personnel, servicing capacity is relatively strong for rental equipment, has formed its own distribution network. But the shadow of these enterprise family management is too strong, the lack of high-quality management personnel, the lack of construction consulting of high-level engineers and technicians, which will restrict the further development of private leasing companies. Xuzhou private leasing companies but also many larger scale in recent years in decline, many have come to the brink of bankruptcy.

Leasing business on a larger scale is divided into three parts:

1 is the formation of large construction enterprises equipment leasing company, from 2000 to 2010 rental marketand rental market characteristics of high returns, many construction companies with huge assets (in particular have a lot of idle assets of construction enterprise) began to enter the equipment leasing market, using its own part of idle facilities to create value, to inventory of assets, additional business income.

2 is the manufacturer of construction machinery leasing company formed, for example, SANY, LIUGONG, xcmg, Shaanxi, capital equipment leasing company;

3 was originally engaged in financial leasing companies to make real lease, for example, Shanghai hongxin engineering equipment co., Ltd.

The leasing company's advantages are: high-quality management personnel and operations and maintenance services, equipment rental service guarantee ability, and can even provide construction solutions for clients. But these companies also have their own disadvantages: rigid pricing system, lack of lack of equipment on the market requires layers of approval, which means slow reaction to the market size is not large enough, although there is a certain degree of market power, but lacks the ability to control the market.